통장에 돈 쌓아두면 '바보' 소리 듣는 이유, 물가 상승기 재테크의 모든 것
통장에 돈 쌓아두면 '바보' 소리 듣는 이유, 물가 상승기 재테크의 모든 것
인플레이션, 내 월급만 빼고 다 오르는 이유? 🧐
어느새 점심값이 만 원을 훌쩍 넘고, 장바구니에 몇 개 담지도 않았는데 5만 원이 훌쩍 사라지는 마법을 경험하고 계신가요?
네, 바로 그 마법의 주범이 '인플레이션'입니다.
많은 분들이 인플레이션이라는 단어는 익숙하게 들어보셨을 겁니다.
하지만 "그래서 그게 정확히 뭔데?"라고 물으면 자신 있게 대답하기는 어렵죠.
내 돈의 가치를 갉아먹는 인플레이션, 그 정체부터 확실히 파헤쳐 보겠습니다.
인플레이션(Inflation)이란 무엇일까요?
인플레이션(Inflation)은 아주 간단하게 말해 '물가가 지속적으로 오르는 현상'을 의미합니다.
물가가 오른다는 것은 곧 화폐의 가치가 떨어진다는 뜻과 같습니다.
예를 들어, 작년에는 1,000원으로 과자 한 봉지를 살 수 있었는데, 올해는 물가가 올라 1,500원을 줘야 같은 과자를 살 수 있게 되었다고 가정해 봅시다.
과자의 가치는 그대로인데, 그것을 사기 위해 더 많은 돈이 필요해졌죠?
이것은 1,000원이라는 돈의 구매력, 즉 '돈의 가치'가 하락했다는 것을 의미합니다.
월급은 그대로인데 물가만 오르면 실질적인 소득이 줄어드는 것과 같은 이치입니다.
그래서 다들 "내 월급 빼고 다 오른다"며 한숨을 쉬는 것이죠.
왜 물가가 계속 오를까요?
물가가 오르는 원인은 복합적이지만, 크게 두 가지로 나누어 볼 수 있습니다.
- 수요 견인 인플레이션 (Demand-pull Inflation):
시장에 물건을 사려는 사람은 많은데, 팔려는 물건의 양(공급)이 그 속도를 따라가지 못할 때 발생합니다.
즉, '수요'가 '공급'을 초과하면서 물건 가격이 오르는 현상이죠.
경기가 좋아서 사람들의 소득이 늘고 씀씀이가 커질 때 주로 나타납니다.
- 비용 인상 인플레이션 (Cost-push Inflation):
제품을 만드는 데 들어가는 비용(원자재 가격, 임금, 유가 등)이 오르면서 상품 가격이 덩달아 오르는 경우입니다.
최근 전 세계를 덮친 인플레이션은 국제 유가 상승, 원자재 가격 급등과 같은 비용 인상 요인이 크게 작용했습니다.
기업 입장에서는 생산 비용이 늘었으니, 이윤을 남기려면 제품 가격을 올릴 수밖에 없는 상황인 셈입니다.
이 외에도 중앙은행이 시중에 돈을 너무 많이 푸는 통화량 팽창 등 다양한 요인이 인플레이션을 유발할 수 있습니다.
가만히 있으면 바보? 인플레이션 시대의 자산 관리법 💡
많은 사람들이 '안전'하다는 이유로 은행 예적금을 선호합니다.
하지만 인플레이션 시대에는 이 '안전'이라는 개념을 다시 생각해봐야 합니다.
오히려 가만히 있는 것이 내 자산의 가치를 잃는 가장 확실한 방법이 될 수 있기 때문입니다.
농담이 아니라, 정말입니다!
현금, 가장 위험한 자산이 되다
물가 상승률이 연 3%라고 가정해 봅시다.
내가 은행에 1억 원을 현금으로 보관하고 있다면, 1년 뒤에도 원금은 그대로 1억 원입니다.
하지만 작년에 1억 원으로 살 수 있었던 물건들을 올해는 1억 300만 원을 줘야 살 수 있게 됩니다.
즉, 내 돈의 액수는 그대로지만 실질적인 구매력은 3%만큼 줄어든 셈이죠.
아무것도 하지 않았는데 -3%의 손실을 본 것입니다.
이것이 바로 인플레이션이 '소리 없는 도둑'이라고 불리는 이유입니다.
현금을 금고에 쌓아두거나 보통예금 통장에 넣어두는 것은 자산을 갉아먹는 행위나 다름없습니다.
예적금, 과연 안전할까요?
그렇다면 예적금은 어떨까요?
물론 현금보다는 낫습니다.
이자를 주기 때문이죠.
하지만 핵심은 '실질 금리'입니다.
실질 금리란 예금 금리에서 물가 상승률을 뺀 값입니다.
예를 들어, 연 3% 금리를 주는 정기예금에 가입했다고 해봅시다.
그런데 같은 기간 물가 상승률이 4%라면 어떨까요?
실질 금리는 3% - 4% = -1%가 됩니다.
이자를 받아도 물가 상승 속도를 따라가지 못해 결국 내 돈의 가치는 하락하게 되는 것입니다.
따라서 물가 상승기에는 예적금 금리가 물가 상승률보다 높은지 반드시 확인해야 합니다.
인플레이션을 이기는 투자 자산 TOP 4 🌱
그렇다면 우리는 소중한 자산을 지키기 위해 무엇을 해야 할까요?
정답은 '인플레이션보다 높은 수익률을 기대할 수 있는 자산'에 투자하는 것입니다.
이것을 '인플레이션 헤지(Inflation Hedge)'라고 부릅니다.
물가 상승으로 인한 화폐 가치 하락의 위험을 다른 자산에 투자함으로써 상쇄하는 전략이죠.
대표적인 인플레이션 헤지 자산들을 소개합니다.
대체 불가능한 실물자산, 부동산
부동산, 특히 토지나 건물은 대표적인 실물 자산입니다.
물가가 오르면 화폐 가치는 떨어지지만, 땅이나 건물의 가치는 일반적으로 물가 상승률과 비슷하거나 더 높게 오르는 경향이 있습니다.
특히 임대 수익이 발생하는 상가나 오피스텔 같은 수익형 부동산은 임대료를 물가 상승에 연동하여 인상할 수 있어 더욱 효과적인 방어 수단이 될 수 있습니다.
다만, 부동산은 초기 투자 비용이 크고, 사고팔기가 어려우며(낮은 유동성), 세금 부담이 크다는 단점이 있습니다.
따라서 직접 투자 대신 여러 사람이 돈을 모아 부동산에 투자하는 리츠(REITs, 부동산 투자 신탁)에 소액으로 투자하는 것도 좋은 대안이 될 수 있습니다.
물가 상승에 베팅한다, 물가연동국채(TIPS)
이름부터 정직한 '물가연동국채'는 인플레이션 헤지를 위해 태어난 금융상품입니다.
정부가 발행하는 안전한 채권의 일종인데, 물가 상승률만큼 원금이 늘어나는 구조를 가지고 있습니다.
예를 들어, 1억 원어치 물가연동국채를 샀는데 물가가 1년 동안 3% 올랐다면, 내 채권의 원금은 1억 300만 원으로 불어납니다.
이자는 바로 이 불어난 원금을 기준으로 지급됩니다.
물가가 오르면 오를수록 원금과 이자가 함께 늘어나기 때문에 화폐 가치 하락을 완벽하게 방어할 수 있는 매력적인 상품입니다.
미국에서는 TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)라고 불리며, 국내에서도 증권사 MTS나 HTS를 통해 쉽게 투자할 수 있습니다.
가격 결정력을 가진 기업의 주식
모든 주식이 인플레이션에 강한 것은 아닙니다.
중요한 것은 그 기업이 '가격 결정력'을 가지고 있느냐는 점입니다.
가격 결정력이란, 원자재 가격이나 인건비가 올랐을 때 그 비용 증가분을 제품이나 서비스 가격에 반영(전가)할 수 있는 능력을 말합니다.
예를 들어, 강력한 브랜드 파워를 가진 명품 기업이나, 시장을 독점하고 있는 플랫폼 기업, 필수 소비재를 만드는 기업 등이 여기에 해당합니다.
이런 기업들은 비용이 올라도 가격을 올려 이익을 유지하거나 늘릴 수 있기 때문에, 주가 역시 물가 상승을 이겨내고 우상향할 가능성이 높습니다.
반면, 경쟁이 치열해서 가격을 마음대로 올리지 못하는 기업은 원가 부담을 고스란히 떠안아야 하므로 인플레이션 시기에 어려움을 겪을 수 있습니다.
인플레이션 헷지의 전통 강자, 원자재(금, 석유)
금(Gold)은 수천 년 동안 가치를 저장하는 수단으로 여겨져 온 대표적인 안전자산입니다.
경제가 불안하고 화폐 가치에 대한 신뢰가 떨어질 때 금값은 오르는 경향이 있습니다.
인플레이션 역시 화폐 가치의 하락을 의미하므로, 이 시기에 금은 훌륭한 방어 수단이 됩니다.
석유나 구리, 곡물 같은 다른 원자재들도 인플레이션 시기에 가격이 함께 오르는 경향을 보입니다.
이러한 원자재들은 산업 생산에 필수적인 요소이기 때문에, 물가 상승은 곧 원자재 가격의 상승으로 이어지기 때문입니다.
원자재는 금 실물이나 관련 기업 주식, 또는 원자재 가격을 추종하는 ETF(상장지수펀드)를 통해 간편하게 투자할 수 있습니다.
성공적인 투자를 위한 마인드셋 🧠
어떤 자산에 투자할지 결정하는 것만큼이나 중요한 것이 바로 '투자에 임하는 자세'입니다.
특히 변동성이 큰 시기일수록 올바른 마인드셋은 투자의 성패를 가르는 결정적인 요인이 될 수 있습니다.
"그래서 어디에 투자하면 대박 나나요?" 같은 질문은 이제 그만!
스스로 중심을 잡는 법을 배워야 합니다.
분산 투자는 기본 중의 기본
"계란을 한 바구니에 담지 말라"는 투자 격언을 들어보셨을 겁니다.
아무리 좋아 보이는 자산이라도 모든 자금을 '몰빵'하는 것은 매우 위험합니다.
앞서 소개한 부동산, 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산에 자금을 나누어 투자하는 것이 중요합니다.
각 자산은 경제 상황에 따라 움직이는 모습이 제각각이기 때문입니다.
예를 들어, 주식 시장이 좋지 않을 때 안전자산인 채권이나 금이 내 자산 가치의 하락을 막아주는 방패 역할을 할 수 있습니다.
자산 배분을 통해 리스크를 줄이고 안정적인 수익을 추구하는 것, 이것이 바로 투자의 정석입니다.
장기적인 관점을 유지하세요
인플레이션은 단기간에 해결되는 문제가 아닙니다.
따라서 투자 역시 긴 호흡으로 접근해야 합니다.
단기적인 시장 변동에 일희일비하며 잦은 매매를 하는 것은 오히려 손실을 키울 수 있습니다.
내가 투자한 자산의 가치를 믿고, 꾸준히 적립식으로 투자하며 복리 효과를 누리는 것이 현명합니다.
워런 버핏과 같은 위대한 투자자들이 항상 장기 투자를 강조하는 데에는 다 이유가 있는 법이죠.
시장의 소음에 흔들리지 않고 묵묵히 나의 길을 가는 뚝심이 필요합니다.
빚내서 투자는 금물! (feat. 영끌족)
투자는 반드시 여유 자금으로 해야 합니다.
특히 금리 인상기에는 대출 이자 부담이 눈덩이처럼 불어날 수 있습니다.
'영끌(영혼까지 끌어모아 대출)'이나 '빚투(빚내서 투자)'는 시장이 조금만 흔들려도 심리적으로 버티기 어렵게 만듭니다.
결국 공포감에 못 이겨 가장 낮은 가격에 자산을 팔아치우는 '패닉 셀링'으로 이어질 가능성이 높습니다.
감당할 수 있는 범위 내에서, 꾸준히, 그리고 장기적인 안목으로 투자하는 것이 인플레이션 시대를 슬기롭게 헤쳐나가는 가장 확실한 방법입니다.